Ngày 13 tháng 05 vừa qua, Keith Gill, hay được gọi là “Roaring Kitty”, đã bóng gió về việc sẽ trở lại nền tảng X. Thông báo này đã giúp GameStop (GME), một cổ phiếu Meme nổi tiếng, tăng mạnh hơn sáu lần, cụ thể là 74%. Tương tự, AMC Theatres (AMC) cũng tăng chóng mặt, đóng cửa ở mức tăng 78.4%. 

‘Cổ phiếu meme” là những cổ phiếu nhận nhiều sự quan tâm nhờ mạng xã hội. Do đó, giá của chúng thường biến động mạnh do các cuộc thảo luận”online”. Giá trị của những cổ phiếu này không hoàn toàn dựa vào cốt lõi hay sức mạnh tài chính của công ty. Thay vào đó, giá phụ thuộc vào xu hướng mua bán tập thể của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. 

Sự trỗi dậy gần đây của cổ phiếu Meme gợi nhớ đến câu chuyện năm 2021 giữa các nhà đầu tư bán lẻ và các nhà đầu tư tổ chức. Bài viết này phân tích lại thời điểm bùng nổ của cổ phiếu Meme ngày trước. Đồng thời, đây sẽ là góc nhìn về cơ hội, rủi ro mà cổ phiếu Meme có thể mang lại. 

Cổ Phiếu Meme 2021: Nhà Đầu Tư Nhỏ Lẻ vs. Phố Wall 

Chiến Lược Short Của Phố Wall 

GameStop là nhà bán lẻ ngành game và các sản phẩm liên quan đến game. Họ vốn phải đối diện với khó khăn vì sự gia tăng của các trò chơi kỹ thuật số. Song song là sự sụt giảm doanh số tại cửa hàng. 

Nhiều quỹ phòng hộ và các nhà đầu tư tổ chức đã đánh giá triển vọng tiêu cực của công ty. Từ đó, GameStop trở thành cổ phiếu bị short nhiều nhất thị trường Mỹ, tính đến cuối 2020. 

Lập Trường Mua Của Keith Gill 

Đồng thời, trong cộng đồng đầu tư Reddit WallstreetBets, do Keith Gill đứng đầu, người dùng bắt đầu thảo luận về GameStop. Họ tin rằng cổ phiếu của nó đang bị định giá thấp.   

Gill đã đăng các video và bài viết để phân tích về tài chính và các logic đầu tư của mình. Trong đó, ông tin rằng dưới quyền quản lý và chiến lược chuyển đối mới, GME sẽ có thể tăng.  

Ông chỉ ra rằng với lượng bán khống quá lớn, rất có thể sẽ có một đợt ép bán khống sẽ diễn ra. 

Nhà Đầu Tư Nhỏ Lẻ Điên Đảo 

Tháng 01 năm 2021, nhà đầu tư nhỏ lẻ đã mua GME trên các nền tảng như Robinhood. Cổ phiếu này đã tăng vọt từ 20 USD lên 480 USD chỉ trong vài tuần. Các vị trí short lúc này phải đảo ngược để cắt lỗ. Nhờ vậy, cổ phiếu của GameStop tiếp tục tăng. 

Cùng với GameStop, AMC Theatres cũng trở thành một cổ phiếu Meme nổi tiếng. Các cổ khác có thể kể đến là Koss Corporation (KOSS) và BlackBerry (BB). Giá của chúng biến động mạnh mẽ nhờ ảnh hưởng từ mạng xã hội. 

Đà Tăng Đã Mất 

Ngày 28 tháng 01 năm 2021, Robinhood và các nền tảng giao dịch khác đã hạn chế người dùng mua GME và các cổ phiếu Meme khác. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) và các bên quản lý bắt đầu kiểm tra khả năng thao túng thị trường của các doanh nghiệp này. Khi cơn sốt lắng xuống, GameStop và các cổ Meme khác bắt đầu đà giảm vào tháng Hai. 

Làn Sóng Thứ Hai 

Tháng 06 năm 2021, cổ phiếu “nương tựa” Reddit đã tăng trở lại. Lần này, AMC Theatres là bên dẫn đầu. Tuy nhiên, đà tăng không kéo dài, cổ phiếu Meme lại tiếp tục trôi dốc. Keith Gill đã biến mất khỏi mạng xã hội từ tháng 06 năm 2021. 

Đà Tăng 2024 So Với 2021 Của Cổ Phiếu Meme

Kể từ khi Keith Gill trở lại X, GME tăng 271.3% chỉ trong hai ngày, AMC tăng 135%. Mặc cho đà tăng ấn tượng, khối lượng có vẻ không thể kéo dài. GameStop và các cổ phiếu Meme khác đã ngay lập tức hồi về vùng giá cũ. 

Sự sụt giảm này một phần là do động thái chiến lược của AMC. Họ muốn tận dụng đà tăng bằng cách phát hành 23,3 triệu cổ phiếu để đổi lấy trái phiếu đáo hạn vào năm 2026. 

GameStop sau đó thông báo phát hành 45 triệu cổ phiếu hạng A. Động thái trái ngược với câu chuyện về bảng cân đối kế toán trong sạch được chào hàng. 

Do đó, sự quan tâm của nhà đầu tư bán lẻ đối với GME và AMC giảm đi đáng kể. Vào thời điểm viết bài này, cả hai cổ phiếu đều đang có xu hướng giảm. Trong đó GME tăng nhẹ vào ngày 20 nhưng giảm 24,01% trong 5 ngày giao dịch vừa qua. 

Chiến Lược Đầu Tư Trong Cơn Sốt Cổ Phiếu Meme 

Giữa làn sóng cổ phiếu Meme hiện tại, cả bên mua và bán đều có thể chịu thiệt. Tuy nhiên, “Vua trái phiếu” Bill Gross của PIMCO CIO đã áp dụng chiến lược “straddle”. 

Straddle là một chiến lược giao dịch quyền chọn bao gồm việc mua cả quyền chọn mua và quyền chọn bán. Giá thực hiện là như nhau vào ngày hết hạn. Chiến lược này phổ biến ở các thị trường đầu cơ. Đó là nơi có mức độ biến động cao nhưng xu hướng giá không chắc chắn. 

Chiến lược cốt lõi của Bill Gross liên quan đến việc bán quyền chọn mua và bán GME và AMC. Ông đặt cược rằng cổ phiếu sẽ giao dịch trong một phạm vi thay vì theo xu hướng theo một hướng. Cụ thể, ông kiếm được 22 đô la cho mỗi giao dịch. 

Rủi Ro Khi Đầu Tư Cổ Phiếu Meme 

Mặc dù các nhà đầu tư kinh nghiệm có thể bắt chước chiến lược của Bill Gross, nhưng sẽ có hai rủi ro chính sau: 

Biến Động Mạnh 

Cổ phiếu Meme được thúc đẩy bởi tâm lý và hành vi đầu cơ. Do đó, biên độ có thể rất lớn. Vì vậy, việc dự đoán xu hướng giá rất thách thức. 

Short các cổ phiếu Meme có thể dẫn đến thua lỗ nặng nếu giá tăng cao. Đồng thời, bên mua lẻ có thể tạo ra tình trạng ép bán khống.

Thiếu Động Lực Cơ Bản 

Giá cổ phiếu Meme thường chẳng liên quan gì tới động lực doanh nghiệp. Có thể kể đến là khả năng tạo ra lợi nhuận, triển vọng ngành, … Thay vào đó, giá dựa vào tâm lý thị trường và các cơn “sốt”. 

Giá cổ thể quá cao hoặc quá thấp tùy vào xu hướng tâm lý của thị trường, và thường chóng tăng chóng giảm. 

Hơn thế, việc dùng mạng xã hội để “lái” các cổ phiếu này cũng là chuyện thường thấy. Nhà đầu tư nên thực sự cẩn thận. 

Quản Lý Rủi Ro và Đầu Tư Thông Minh 

Đầu tư vào cổ phiếu Meme tiềm ẩn nhiều rủi ro cần được lường trước. Quan trọng là bạn cần phải bình tĩnh và lý trí, tránh bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường. 

Để quản lý rủi ro hiệu quả, hãy đặt các lệnh stop-loss để an toàn, và đừng quên đa dạng hóa danh mục đầu tư. 

Với hơn 10,000 sản phẩm tài chính, khi giao dịch với Doo Prime, nhà đầu tư sẽ có thể đa dạng hóa danh mục và quản lý rủi ro hiệu quả. 

Đọc thêm các bài phân tích tài chính của Doo tại đây.

---

Tuyên Bố Miễn Trừ Trách Nhiệm

Thông tin này được gửi đến công chúng với mục đích duy nhất là cung cấp thông tin và không nên được xem là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị, đề nghị hoặc sự chào mời mua hoặc bán bất kỳ công cụ tài chính nào. Thông tin hiển thị tại đây được chuẩn bị mà không có sự tham khảo hoặc cân nhắc đến bất kỳ mục tiêu đầu tư hoặc tình hình tài chính của cá nhân nào. Bất kỳ sự so sánh, tham khảo nào đối với hoạt động của một công cụ tài chính trong quá khứ hay chỉ số, hoặc một sản phẩm đầu tư sẽ không được xem là một chỉ số đáng tin cậy cho thấy kết quả trong tương lai của loại sản phẩm tài chính tương ứng. Doo Prime và công ty mẹ, các chi nhánh, công ty con, công ty liên kết, đối tác và nhân viên tương ứng, không đại diện hoặc đảm bảo đối với thông tin được hiển thị và sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại trực tiếp, gián tiếp, đặc biệt hoặc các hậu quả nào phát sinh từ bất kỳ thông tin không chính xác hoặc không đầy đủ nào được cung cấp và mọi rủi ro giao dịch trực tiếp hoặc gián tiếp, lãi hoặc lỗ phát sinh từ khoản đầu tư của bất kỳ cá nhân hoặc khách hàng nào.