ราคาหุ้นของ Tesla ผันผวนอย่างมากตั้งแต่ต้นปี 2020 โดยทะยานขึ้นสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์และร่วงลงมาราวๆ 70% อย่างไรก็ตาม หุ้นดีดตัวขึ้น 125% และตอนนี้นักลงทุนบางกลุ่มได้เริ่มสงสัยว่าการประเมินมูลค่าจะกลับมาสูงอีกครั้งได้หรือไม่ 

มีปัจจัยบางอย่างที่ต้องตระหนักถึง การประเมินมูลค่าของหุ้น Tesla นั้นสูงมาก และบริษัทกำลังเผชิญกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายอื่น เช่น Hyundai-Kia, General Motors เป็นต้น อย่างไรก็ตาม มีปัจจัยที่เป็นข้อดีเช่นกัน เนื่องจาก Tesla ยังคงเป็นผู้นำในตลาดรถยนต์ไฟฟ้า และมีนวัตกรรมมากมายที่อยู่ในขั้นตอนการพัฒนา แต่เหนือสิ่งอื่นใดแล้ว เหตุผลหลักที่อยู่เบื้องหลังความสำเร็จของ Tesla คือ อีลอน มัสก์ (Elon Musk)  

การลงทุนในเทสลาตอนนี้คุ้มค่าหรือไม่ หรือเป็นเพียงฟองสบู่ที่รอวันแตก 

เพื่อตอบคำถามเหล่านี้ เราต้องทราบปัจจัยเหล่านี้ก่อน 

1. มองย้อนกลับไปในปี 2020 และพิจารณาว่าอะไรคือปัจจัยพื้นฐานที่กระตุ้นให้ราคาหุ้นของ Tesla ผันผวนอย่างรุนแรง 

2. หลังจากพิจารณาปัจจัยระดับมหภาคแล้ว เราจะประเมินปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันและหาไดเรคชันที่ดีที่สุดให้นักลงทุน 

บริษัทถูกวิจารณ์มานานหลายปีว่ามีค่าใช้จ่ายสูงและไม่มีความสามารถในการเติบโต อย่างไรก็ตาม ในปี 2020 ในที่สุด Tesla ก็ทำกำไรได้เป็นครั้งแรก ถือเป็นความสำเร็จครั้งสำคัญของบริษัทและซีอีโอ Elon Musk 

ความสำเร็จของบริษัทนี้ทำให้บริษัทผู้ผลิตรถยนต์รายอื่นหันไปให้ความสำคัญกับรถยนต์ไฟฟ้ามากขึ้น ในอดีต ผู้ผลิตรถยนต์หลายรายไม่มีความมั่นใจในตลาดรถยนต์ไฟฟ้าเท่าไรนัก อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จของ Tesla แสดงให้เห็นว่าตลาดมีความต้องการรถยนต์ไฟฟ้า ทำให้ผู้ผลิตรถยนต์รายอื่นต้องเร่งตามให้ทัน 

นอกจากนี้ ปี 2020 ยังเป็นปีที่ธนาคารกลางทั่วโลกต้องเข้ามาแทรกแซงเศรษฐกิจเพื่อประคับประคองเศรษฐกิจในช่วงการแพร่ระบาดของโควิด-19 

นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ราคาหุ้นของ Tesla ก็พุ่งสูงขึ้นถึงกว่า 900% เป็นเรื่องยากที่จะวัดได้ว่านโยบายเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของ Tesla มากเพียงใด อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นของราคาหุ้นของ Tesla ในปี 2020 ส่วนหนึ่งมาจากการเก็งกำไรและนักลงทุนที่คาดหวังว่าหุ้นจะเติบโตในอนาคต 

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งคือการเปลี่ยนแปลง Paradigm ที่เกิดขึ้นในตลาดโดยรวมในช่วงการระบาดของโควิด-19 ผู้บริโภคและนักลงทุนต่างตระหนักถึงประโยชน์ด้านสิ่งแวดล้อมของรถยนต์ไฟฟ้ามากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ EV เพิ่มขึ้นทั้งอุตสาหกรรม ไม่ใช่เพียง Tesla เท่านั้น รวมถึงบริษัท Ride-hailing อย่าง Uber และ Lyft ด้วย 

ปัจจัยเหล่านี้ คือ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างกระทันหันประกอบกับอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้เป็นศูนย์และการอัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมากจากธนาคารกลางสหรัฐ เป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อเงินทุนที่เข้ามาในภาค EV 

เกิดอะไรขึ้นกับสภาพคล่องทั่วโลก 

หากเรายอมรับข้อเท็จจริงที่ว่าสภาพคล่องมีความสำคัญ และเนื่องจากการวัดสภาพคล่องของบริษัท GLJ Research มีความเชื่อมโยงสัมพันธ์กับ S&P 500 ถึง 98.4% ย้อนหลังไปถึงเดือนมกราคม 2009 นักลงทุนควรให้ความสนใจกับแผนภูมินี้อย่างละเอียด 

ความสัมพันธ์ที่ 98.4% หมายความว่าความสัมพันธ์ระหว่างสภาพคล่องและ S&P 500 ค่อนข้างแข็งแกร่ง กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ หากสภาพคล่องลดลง หน่วยงานหลัก เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์และวาณิชธนกิจรายใหญ่มักจะต้องขายหุ้นตามไปด้วย ซึ่งนำไปสู่การกลับตัวของตลาดหุ้น 

ปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น 

ราคาหุ้นของเทสลาได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 120% ในปี 2023 เนื่องจากบริษัทสามารถขายรถยนต์ได้มากกว่า 337,000 คันตั้งแต่เดือนมกราคม อย่างไรก็ตาม นักลงทุนบางส่วนเริ่มมองโลกในแง่ดีมากเกินไปจนไม่คำนึงถึงการประเมินมูลค่าที่สูงของบริษัทที่อยู่ในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยง นักลงทุนอีกกลุ่มสงสัยว่าหุ้นเทสลากำลังเข้าสู่ช่วงฟองสบู่อีกครั้งหรือไม่ 

ตามที่นักเศรษฐศาสตร์ ทิม ฮาร์ฟอร์ด กล่าวไว้ ฟองสบู่ทางการเงินจำเป็นต้องมีองค์ประกอบ 3 อย่าง ได้แก่ สภาพคล่อง การเก็งกำไร และเงินราคาถูก 

ถ้าสภาพคล่องลดลงและเงินกู้ยืมเริ่มแพงขึ้น (อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น) สิ่งที่เหลืออยู่คือการเก็งกำไร นักลงทุนที่คาดหวังว่าจะได้กำไรแบบเต็มที่แบบเดียวกับที่เคยเกิดขึ้นในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ อาจจะผิดหวังในครั้งนี้ 

การเก็งกำไรเพียงอย่างเดียวโดยไม่ได้รับแรงกระตุ้นจากนโยบายของธนาคารกลางนั้นไม่น่าจะทำให้เกิดฟองสบู่ขนาดยักษ์ได้ 

บริษัทมีแนวโน้มการเติบโตที่สดใส ไม่มีใครสามารถปฏิเสธเรื่องนี้ได้ แต่การประเมินมูลค่าที่สูงเกินไป และนโยบายของธนาคารกลางที่เข้มงวดขึ้น รวมถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้นทำให้หุ้นมีความอย่างเสี่ยงมากขึ้นในปัจจุบัน 

ปัจจัยอื่นๆ ที่ควรตระหนักถึง 

• มูลค่าของบริษัทสูง ปัจจุบันมูลค่าตลาดของ Tesla อยู่ที่ประมาณ 827 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งมากกว่ามูลค่ารวมของ Ford และ General Motors 

• เทสลากำลังเผชิญกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายอื่น เช่น Volkswagen และ Toyota ซึ่งกำลังลงทุนอย่างมากในอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้า 

และสุดท้าย จากงานวิจัยของ Vanda นักลงทุนรายย่อยมีความเชื่อมั่นอย่างมากต่อ Tesla ในช่วง 5 รอบการซื้อขายล่าสุดในเดือนมิถุนายน 

นักลงทุนรายย่อยทุ่มเงินมากกว่า 1.5 พันล้านเหรียญสหรัฐให้กับ Tesla เพียงหุ้นเดียว ในขณะที่ลงทุนให้กับ Amazon, Apple, Nvidia และ AMD น้อยกว่า 0.25 พันล้านเหรียญสหรัฐ พฤติกรรมของตลาดนี้ถูกโน้มน้าวโดยจิตวิทยาหมู่ ซึ่งมักใช้เป็นตัวบ่งชี้การกลับตัวของตลาด นักลงทุนที่มีประสบการณ์จะหลีกเลี่ยงการซื้อขายตามจิตวิทยาหมู่ เพราะพวกเขารู้ว่าความเชื่อมั่นในตลาดที่รุนแรงมักจะเกิดสิ่งที่ตรงกันข้ามอยู่บ่อยๆ 
นี่อาจหมายถึงการหยุดขึ้นหรือไม่? 

กำไรอาจเติบโตในอนาคต 

Tesla เป็นผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ชั้นนำซึ่งเป็นหนึ่งในหุ้นที่มีผลประกอบการดีที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นมากกว่า 1,000% 

มีเหตุผลหลายประการที่บ่งบอกว่า Tesla มีอนาคตที่สดใส และหุ้นสามารถสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุนระยะยาวได้ 

1. ตลาดรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกคาดว่าจะสูงถึง 22.3 ล้านคันในปี 2025 เพิ่มขึ้นจาก 6.6 ล้านคันในปี 2021 

2. Tesla เป็นผู้ผลิต EV ชั้นนำของโลก โดยมีส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 18% บริษัทมีแบรนด์ที่แข็งแกร่งและเป็นที่รู้จักในด้านนวัตกรรม อย่าง Model 3 และ Model Y Y 

3. Tesla มีฐานลูกค้าประจำที่มาจากโซเชียลมีเดียของ Elon Musk ซึ่งเต็มใจที่จะจ่ายเบี้ยประกันภัย ซึ่งแสดงให้เห็นถึงคุณภาพและความต้องการของรถยนต์ ฐานลูกค้าเหล่านี้สามารถช่วยเทสลาฝ่ามรสุมระยะสั้นในตลาดได้ 

โดยรวมแล้วอนาคตดูสดใสสำหรับเทสลาและภาค EV บริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการใช้ประโยชน์จากการเติบโตของตลาด EV ทั่วโลก และผลิตภัณฑ์และบริการที่เป็นนวัตกรรมของบริษัทอาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่สำคัญสำหรับนักลงทุนระยะยาว 

แล้วเราต้องทำอย่างไร 

ปฏิเสธไม่ได้ว่า Tesla มีศักยภาพมากมายในระยะยาว สำหรับนักลงทุนระยะยาวแล้ว สิ่งสำคัญคือต้องประเมินความเสี่ยงของหุ้นที่มูลค่าที่สูงเหล่านี้ก่อนที่จะลงทุนใน Tesla  

ในช่วงที่มีนโยบายการเงินเข้มงวดแบบนี้ โดยทั่วไปแนะนำให้รอราคาหุ้นลดลงและสภาพแวดล้อมความเสี่ยงที่เหมาะสมกว่าตอนนี้ก่อน 

แม้ว่าตลาดปัจจุบันจะมองโลกในแง่ดี แต่สิ่งสำคัญคือนักลงทุนจะต้องตระหนักถึงความคิดของนักลงทุนส่วนใหญ่ (herd mentality) เนื่องจากเป็นสิ่งที่มีอิทธิพลอย่างมากในตลาดหุ้น 
สำหรับนักลงทุนระยะกลางและระยะสั้น การซื้อหุ้นที่กำลังเพิ่มขึ้นอาจเป็นเรื่องที่ทำให้เรารู้สึกดี แต่ก็อาจเป็นอันตรายได้เช่นกัน เราอาจเห็นแรงกดดันด้านลบ ดังนั้นให้ระวังความผันผวนและจัดการความเสี่ยงการลงทุนให้ดี 

| เกี่ยวกับ Doo Prime          

เครื่องมือการซื้อขายของเรา        

หลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ฟอเร็กซ์ โลหะมีค่า สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น       

Doo Prime เป็นโบรกเกอร์ออนไลน์ระดับนานาชาติภายใต้บริษัท Doo Group ที่ให้นักลงทุนมืออาชีพได้ซื้อขายหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ฟอเร็กซ์ โลหะมีค่า สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนีหุ้น ปัจจุบัน Doo Prime มอบประสบการณ์การซื้อขายที่ดีที่สุดให้ลูกค้ามากกว่า 90,000 คน โดยมีอัตราการซื้อขายเฉลี่ย 51,223 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเดือน       

Doo Prime มีใบอนุญาตจากเซเชลส์ เมอริเชียส วานูอาตู โดยมีสำนักงานในดัลลัส ซิดนีย์ สิงคโปร์ ฮ่องกง กัวลาลัมเปอร์ และอีกหลายสำนักงานทั่วโลก        

ด้วยเทคโนโลยีการเงินที่สมบูรณ์แบบ พันธมิตรที่แข็งแกร่ง และทีมที่มีประสบการณ์ Doo Prime ให้ประสบการณ์การซื้อขายที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้ ให้ราคาการซื้อขายที่ดี รวมไปถึงวิธีการฝาก-ถอนที่รับรอง 22 สกุลเงิน อีกทั้ง Doo Prime ยังให้การบริการลูกค้าในหลากหลายภาษาตลอด 24 ชั่วโมง และยังสามารถทำการซื้อขายได้อย่างรวดเร็วผ่านแพลตฟอร์ม MT4, MT5, TradingView, และ InTrade ที่มีผลิตภัณฑ์มากกว่า 10,000 รายการ        

วิสัยทัศน์และภารกิจของ Doo Prime คือการเป็นองค์กรเทคโนโลยีการเงินในฐานะโบรกเกอร์ด้านการลงทุนผลิตภัณฑ์ทางการเงินระดับโลก        

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Doo Prime โปรดติดต่อ        

โทรศัพท์        
ยุโรป : +44 11 3733 5199          
เอเชีย : +852 3704 4241           
เอเชีย – สิงคโปร์: +65 6011 1415          
เอเชีย – จีน : +86 400 8427 539            

อีเมล      
ฝ่ายบริการด้านเทคนิค [email protected]          
ฝ่ายขาย [email protected]         

ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต (Forward-looking Statement)           

ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต (Forward-looking Statement)         

บทความนี้มีข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต (Forward-looking Statement) ปรากฏอยู่ เช่นคำว่า “คาดการณ์ว่า” “เชื่อว่า” “ต่อไป” “สามารถ” “ประมาณ” “คาดว่า” “หวังว่า” “ตั้งใจว่า” “อาจจะ” “วางแผนว่า” “มีแนวโน้มว่า” “คาดเดาว่า” “ควรจะ” หรือ “จะ” หรือข้อความอื่น ๆ ซึ่งเป็นการคาดการณ์ถึงเหตุการณ์ในอนาคต อย่างไรก็ตาม ในข้อความที่ไม่มีคำลักษณะนี้ปรากฏอยู่มิได้แสดงว่าข้อความเหล่านี้ไม่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต ข้อความเกี่ยวกับความคาดหวัง ความเชื่อ แผนการ จุดประสงค์ ข้อสันนิษฐาน เหตุการณ์ในอนาคต และการกระทำในอนาคตของ Doo Prime จะเป็นข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต          

Doo Prime ใช้ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตอ้างอิงมาจากข้อมูลปัจจุบันที่มีอยู่ ความคาดหวังในปัจจุบัน ข้อสันนิษฐาน การคาดคะเน และการวางแผน Doo Prime เชื่อว่าความคาดหวังในปัจจุบัน ข้อสันนิษฐาน การคาดคะเน และการวางแผนเหล่านั้นสมเหตุสมผล อย่างไรก็ตาม ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตนี้ไม่ใช่เป็นเพียงการคาดหมายและเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่สามารถรับรู้และไม่สามารถรับรู้ได้ แต่หลายเหตุการณ์เป็นเหตุการณ์ที่อยู่เหนือการควบคุมของ Doo Prime ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนเหล่านี้อาจส่งผลให้เกิดผลลัพธ์ และการกระทำที่แตกต่างจากที่ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตได้แสดงออกหรือแสดงนัยไว้         

Doo Prime ไม่รับรองหรือรับประกันความน่าเชื่อถือ ความถูกต้อง หรือความสมบูรณ์ของข้อความเหล่านั้น Doo Prime ไม่มีหน้าที่ส่งข้อมูลหรือแก้ไขข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตเหล่านี้     

การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง        

การซื้อขายเครื่องมือทางการเงินมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากความผันผวนของมูลค่าและราคาของเครื่องมือทางการเงิน เนื่องจากความเคลื่อนไหวทางการตลาดที่ไม่พึงประสงค์และคาดการณ์ไม่ได้ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสียหายแก่นักลงทุนในระยะเวลาที่รวดเร็วได้ ผลการลงทุนในอดีตไม่สามารถชี้วัดความสำเร็จหรือผลกำไรในการลงทุนได้ การลงทุนด้านนี้เกี่ยวข้องกับมาร์จินและเลเวอเรจ ซึ่งการลงทุนจำนวนเล็กน้อยอาจส่งผลประทบมากได้ ดังนั้น นักลงทุนควรเตรียมรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขาย        

โปรดอ่านและทำความเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินอย่างถี่ถ้วนก่อนที่จะทำธุรกรรมกับ Doo Prime หากมีข้อสงสัยในการลงทุน ควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม สามารถดูได้ที่ข้อมูลข้อตกลงการทำธุรกรรมและการเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง    

ข้อความปฏิเสธการรับผิดชอบตามกฎหมาย        

ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปแก่สาธารณะเท่านั้น ข้อมูลไม่ควรถูกตีความเป็นคำปรึกษาทางด้านการลงทุน คำแนะนำ ข้อเสนอ หรือคำเชิญชวนเพื่อซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใด ๆ ข้อมูลที่นำเสนอในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยโดยไม่มีการอ้างอิงหรือพิจารณาถึงจุดประสงค์การลงทุนหรือสถานะทางการเงินของผู้ใดผู้หนึ่งแต่อย่างใด การอ้างอิงถึงประสิทธิภาพของเครื่องมือทางการเงินในอดีต เครื่องมือทางการดัชนี หรือผลิตภัณฑ์การลงทุนไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับผลลัพธ์ในอนาคต Doo Prime ไม่รับรองและรับประกันข้อมูล และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียหรือความเสียหายทั้งทางตรงและทางอ้อมอันเป็นผลมาจากความไม่ถูกต้องหรือความไม่สมบูรณ์ของข้อมูล Doo Prime ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายที่เป็นผลมาจากความเสี่ยงการซื้อขาย กำไร หรือขาดทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนส่วนบุคคล