หุ้น AI VS เฟด : วิเคราะห์ความจริงของตลาดหุ้น

แม้อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นเร็วที่สุดในประวัติการณ์ และเงินเฟ้อทั่วโลกสูงสุดในรอบ 40 ปี แต่ตลาดก็ยังไม่เปลี่ยนแปลงความคิดว่าสถานการณ์ยังเป็นไปได้ด ระบบธนาคารสหรัฐฯ ยังอยู่ความเสี่ยง เพิ่มความกังวลต่อการเกิดการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคลั่งไคล้หุ้น AI และยังประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับหุ้นนี้ต่ำเกินกว่าความเป็นจริง นักลงทุนบางคนเริ่มสงสัยว่าตลาดขาขึ้นรอบถัดมานั้นเริ่มต้นขึ้นหรือยัง 

ในบทความนี้ เราจะศึกษาความแตกต่างระหว่างหุ้น AI เจ็ดตัว และหุ้นในตลาดตัวที่เหลือ รวมถึงความเสี่ยงที่มี และสาเหตุที่นักลงทุนควรจะตระหนักถึงความเสี่ยงในยุคที่ AI กำลังบูมในปัจจุบัน 

ตลาดหุ้นที่บิดเบี้ยว 

กระแส AI ได้ครอบครองตลาดไปแล้ว นักลงทุนมีความมั่นใจอย่างมากกับอนาคตของเทคโนโลยีใหม่นี้ จนหันหลังให้กับภาคอุตสาหกรรมอื่นในตลาด หุ้น AI เจ็ดตัวที่กล่าวข้างต้นล้วนทำกำไรได้สูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น Meta มีมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นกว่า 2 เท่าตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัทส่วนใหญ่ใน S&P 500 ยังไม่มีโมเมนตัมที่ทำให้หุ้นขึ้น  

ความย้อนแย้งกันระหว่างหุ้น AI และหุ้นอื่นๆ ในตลาดอาจเป็นคำเตือนตัวใหญ่ๆ ที่บอกว่านักลงทุนจะทิ้งหุ้นไปอย่างรวดเร็วเพื่อทำกำไร 

ความรู้สึก FOMO (ความกลัวที่จะพลาด) เป็นปรากฏการณ์ทางจิตวิทยาที่ส่งผลกระทบต่อความรู้สึกนึกคิดของนักลงทุนรายย่อย ไปจนถึงตลาดโดยรวม เมื่อนักลงทุนเห็นว่ามีผู้ทำกำไรได้จากภาคส่วนหนึ่งของตลาด พวกเขาอาจคิดว่าพวกเขาจะต้องเข้าไปมีส่วนร่วมด้วยเพื่อไม่ให้รู้สึกว่าถูกทอดทิ้งไว้ข้างหลัง แม้ว่าพวกเขาจะไม่มีความรู้เรื่องภาคส่วนนั้นๆ และไม่เข้าใจความเสี่ยงที่มีเลยก็ตาม 

ความรู้สึกนี้ทำราคาหุ้น AI ผันผวน อย่างไรก็ตาม ปัญหาคือการลงทุนที่ปุบปับเกินไปสร้างปัญหาฟองสบู่ทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ราคาหุ้นสูงกว่ามูลค่าจริงเป็นอย่างมาก เมื่อฟองสบู่แตก หุ้นอาจจะเกิดการปรับตัวอย่างรวดเร็วและรุนแรง ทำให้นักลงทุนต้องสูญเสียเงินไป 

นักลงทุนควรจะจำไว้ว่าหนทางยังอีกยาวไกลสำหรับหุ้น AI ก่อนที่จะถึงดินแดนแห่ง ‘ฟองสบู่’ อย่างไรก็ตาม การใช้ตัวช่วยที่เหมาะสมและมีความรู้ที่ถูกต้องก็เป็นกุญแจสำคัญในการลงทุนในเวลาที่ความมั่นใจของตลาดไม่ดีนัก 

เฟดอยู่ในภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออก 

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อดูเหมือนจะคงที่ที่ประมาณ 5% ทำให้เฟดพิจารณาแผนการ ‘หยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว’ โดยประธานพาวเวลล์เน้นย้ำถึงเป้าหมายการแก้ไขปัญหาเงินเฟ้อของเฟดให้อยู่ที่ 2% และคาดว่าจะเกิดการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกในอนาคตเพื่อแก้ปัญหาภาวะเงินเฟ้อ “ที่หนทางยังอีกยาวไกล” หลังจากพาวเวลล์ปราศรัยแล้ว ความเป็นไปได้ที่จะเกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมแตะ 80% และมีโอกาส 15% ที่จะเกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในเดือนกันยายน ดูเหมือนเฟดจะยังไม่ถอยในเร็วๆ นี้  

ทำไมสถานการณ์นี้จึงเป็นปัญหา 

การตัดสินใจของเฟดที่จะยกเลิกการหยุดขึ้นดอกเบี้ยชั่วคราวเป็นสัญญาณว่าเฟดจริงจังที่จะแก้ปัญหาอัตราเงินเฟ้อ แต่ก็เป็นการเพิ่มความเสี่ยงต่อการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยด้วย อัตราดอกเบี้ยที่สูงส่งผลต่อการเติบโตทางเ 

การตัดสินใจของเฟดที่จะกลับแนวทางการหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวเป็นสัญญาณว่าธนาคารกลางจริงจังกับการแก้ปัญหาเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม มันยังเพิ่มความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าลง ลดการใช้จ่ายของผู้บริโภค และทำให้ยากต่อการกู้ยืมเงินและการลงทุน นี่คือเหตุผลที่เฟดอยู่ในสถานการณ์ที่ค่อนข้างลำบาก ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเพียงตัวเดียวที่เฟดใช้คือข้อมูลการว่างงานซึ่งคงที่มากที่ 3.7% ในเดือนพฤษภาคม หากพาวเวลล์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไป อาจขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจและทำให้ดัชนีชี้วัดเชิงบวกเพียงอย่างเดียวได้รับผลกระทบ 

ดังนั้น ความท้าทายสูงสุดสำหรับประธานคือการเพิ่มอัตราให้เพียงพอเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ แต่เขาก็จำเป็นต้องหลีกเลี่ยงการขึ้นอัตรามากเกินไปจนทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย 

ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าจะมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเฟด เนื่องจากเฟดพยายามที่จะหลีกเลี่ยงการแลกเปลี่ยนที่ยากลำบากนี้ 

อย่างไรก็ตาม ประวัติของเฟดในการหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยในอดีตนั้นไม่น่าประทับใจนัก 

เหตุใดอัตราดอกเบี้ยจึงมีความสำคัญ 

วัฏจักรของอัตราดอกเบี้ยเป็นองค์ประกอบหลักที่จะช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าใจวัฏจักรตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น 

ไม่ว่าเฟดจะตัดสินใจให้นโยบายการเงินมีความเข้มงวดหรือผ่อนปรนแล้ว ทั้งสองทางส่งผลกระทบอย่างมากต่อวัฏจักรของตลาดโดยรวม ดังนั้น การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างทั้งสองนโยบายและผลกระทบที่จะเกิดขึ้นต่อตลาดจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน 

ในสภาพแวดล้อมปัจจุบันนี้ เฟดยังคงดำเนินนโยบายการเงินอย่างเข้มงวดเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ข้อเสียของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นคืออาจนำไปสู่การชะลอตัวของเศรษฐกิจ การลดลงของราคาสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น และก่อให้เกิดความเสี่ยงเชิงระบบต่อภาคธนาคาร 

เหตุใดภาคธนาคารจึงได้รับผลกระทบ? 

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้ธนาคารกู้ยืมเงินได้แพงขึ้น ซึ่งทำให้ความสามารถในการทำกำไรลดลงและอาจนำไปสู่ปัญหาต่างๆ เช่น การผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้นและการปล่อยสินเชื่อลดลง 

เรามีธนาคาร 3 แห่งที่ยุบตัวลงในปีนี้ ได้แก่ ธนาคาร Silicon Valley Ban ธนาคาร Signature Bank และธนาคาร First Republic Bank หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเรื่อย ๆ เราอาจพบเห็นเหตุการณ์เหล่านี้มากขึ้น 

คุณจำได้ไหมว่าวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 เริ่มต้นขึ้นได้อย่างไร ด้วยการล่มสลายของธนาคารเพื่อการลงทุน Lehmann Brothers อย่างไรล่ะ

แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าเราอาจอยู่ในช่วงปลายของวัฏจักรตลาดโดยที่อัตราดอกเบี้ยยังคงเพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ เหตุการณ์ในอดีตยังแสดงให้เราเห็นว่าเราไม่สามารถเพิกเฉยกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นตามมาได้ หากเป็นกรณีของเราในตอนนี้ อาจเป็นเพียงการรอเวลาก่อนที่บางอย่างจะ “พัง” ในระบบเศรษฐกิจและทำให้เกิดภาวะถดถอยตามมา 

ควรคาดหวังอะไรกับวัฏจักรตลาดครั้งนี้ 

จากที่กล่าวมาทั้งหมด ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นส่วนหนึ่งของวัฏจักรตลาด เพื่อกำจัดส่วนเกิน ปรับราคาสินทรัพย์ และคุมความเสี่ยง ดังนั้น หากสัญญาณเตือนเริ่มดังขึ้นในอีก 6 ถึง 12 เดือนข้างหน้า นักลงทุนควรตระหนักว่าสิ่งนี้เป็นส่วนหนึ่งของวัฏจักรตลาด และอาจเป็นประโยชน์ในระยะยาว 

หลังจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทุกครั้ง จะมีตลาดกระทิงใหม่เกิดขึ้นพร้อมโอกาสใหม่เสมอ  

นักลงทุนจำนวนมากเชื่อว่าตลาดกระทิงของ AI ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว แต่ข้อมูลชี้ให้เห็นในทางตรงกันข้าม สิ่งสำคัญคือต้องระมัดระวังอยู่เสมอ พิจารณาภาคส่วนตลาดให้กว้างขึ้น และทำความเข้าใจผลกระทบของวัฏจักรอัตราดอกเบี้ยเพื่อตามทันตลาดให้มีประสิทธิมากขึ้น 

| เกี่ยวกับ Doo Prime          

เครื่องมือการซื้อขายของเรา        

หลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ฟอเร็กซ์ โลหะมีค่า สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น       

Doo Prime เป็นโบรกเกอร์ออนไลน์ระดับนานาชาติภายใต้บริษัท Doo Group ที่ให้นักลงทุนมืออาชีพได้ซื้อขายหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ฟอเร็กซ์ โลหะมีค่า สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนีหุ้น ปัจจุบัน Doo Prime มอบประสบการณ์การซื้อขายที่ดีที่สุดให้ลูกค้ามากกว่า 90,000 คน โดยมีอัตราการซื้อขายเฉลี่ย 51,223 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเดือน       

Doo Prime มีใบอนุญาตจากเซเชลส์ เมอริเชียส วานูอาตู โดยมีสำนักงานในดัลลัส ซิดนีย์ สิงคโปร์ ฮ่องกง กัวลาลัมเปอร์ และอีกหลายสำนักงานทั่วโลก        

ด้วยเทคโนโลยีการเงินที่สมบูรณ์แบบ พันธมิตรที่แข็งแกร่ง และทีมที่มีประสบการณ์ Doo Prime ให้ประสบการณ์การซื้อขายที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้ ให้ราคาการซื้อขายที่ดี รวมไปถึงวิธีการฝาก-ถอนที่รับรอง 22 สกุลเงิน อีกทั้ง Doo Prime ยังให้การบริการลูกค้าในหลากหลายภาษาตลอด 24 ชั่วโมง และยังสามารถทำการซื้อขายได้อย่างรวดเร็วผ่านแพลตฟอร์ม MT4, MT5, TradingView, และ InTrade ที่มีผลิตภัณฑ์มากกว่า 10,000 รายการ        

วิสัยทัศน์และภารกิจของ Doo Prime คือการเป็นองค์กรเทคโนโลยีการเงินในฐานะโบรกเกอร์ด้านการลงทุนผลิตภัณฑ์ทางการเงินระดับโลก        

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Doo Prime โปรดติดต่อ        

โทรศัพท์        
ยุโรป : +44 11 3733 5199          
เอเชีย : +852 3704 4241           
เอเชีย – สิงคโปร์: +65 6011 1415          
เอเชีย – จีน : +86 400 8427 539            

อีเมล      
ฝ่ายบริการด้านเทคนิค [email protected]          
ฝ่ายขาย [email protected]         

ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต (Forward-looking Statement)           

ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต (Forward-looking Statement)         

บทความนี้มีข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต (Forward-looking Statement) ปรากฏอยู่ เช่นคำว่า “คาดการณ์ว่า” “เชื่อว่า” “ต่อไป” “สามารถ” “ประมาณ” “คาดว่า” “หวังว่า” “ตั้งใจว่า” “อาจจะ” “วางแผนว่า” “มีแนวโน้มว่า” “คาดเดาว่า” “ควรจะ” หรือ “จะ” หรือข้อความอื่น ๆ ซึ่งเป็นการคาดการณ์ถึงเหตุการณ์ในอนาคต อย่างไรก็ตาม ในข้อความที่ไม่มีคำลักษณะนี้ปรากฏอยู่มิได้แสดงว่าข้อความเหล่านี้ไม่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต ข้อความเกี่ยวกับความคาดหวัง ความเชื่อ แผนการ จุดประสงค์ ข้อสันนิษฐาน เหตุการณ์ในอนาคต และการกระทำในอนาคตของ Doo Prime จะเป็นข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต          

Doo Prime ใช้ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตอ้างอิงมาจากข้อมูลปัจจุบันที่มีอยู่ ความคาดหวังในปัจจุบัน ข้อสันนิษฐาน การคาดคะเน และการวางแผน Doo Prime เชื่อว่าความคาดหวังในปัจจุบัน ข้อสันนิษฐาน การคาดคะเน และการวางแผนเหล่านั้นสมเหตุสมผล อย่างไรก็ตาม ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตนี้ไม่ใช่เป็นเพียงการคาดหมายและเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่สามารถรับรู้และไม่สามารถรับรู้ได้ แต่หลายเหตุการณ์เป็นเหตุการณ์ที่อยู่เหนือการควบคุมของ Doo Prime ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนเหล่านี้อาจส่งผลให้เกิดผลลัพธ์ และการกระทำที่แตกต่างจากที่ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตได้แสดงออกหรือแสดงนัยไว้         

Doo Prime ไม่รับรองหรือรับประกันความน่าเชื่อถือ ความถูกต้อง หรือความสมบูรณ์ของข้อความเหล่านั้น Doo Prime ไม่มีหน้าที่ส่งข้อมูลหรือแก้ไขข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตเหล่านี้     

การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง        

การซื้อขายเครื่องมือทางการเงินมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากความผันผวนของมูลค่าและราคาของเครื่องมือทางการเงิน เนื่องจากความเคลื่อนไหวทางการตลาดที่ไม่พึงประสงค์และคาดการณ์ไม่ได้ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสียหายแก่นักลงทุนในระยะเวลาที่รวดเร็วได้ ผลการลงทุนในอดีตไม่สามารถชี้วัดความสำเร็จหรือผลกำไรในการลงทุนได้ การลงทุนด้านนี้เกี่ยวข้องกับมาร์จินและเลเวอเรจ ซึ่งการลงทุนจำนวนเล็กน้อยอาจส่งผลประทบมากได้ ดังนั้น นักลงทุนควรเตรียมรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขาย        

โปรดอ่านและทำความเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินอย่างถี่ถ้วนก่อนที่จะทำธุรกรรมกับ Doo Prime หากมีข้อสงสัยในการลงทุน ควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม สามารถดูได้ที่ข้อมูลข้อตกลงการทำธุรกรรมและการเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง    

ข้อความปฏิเสธการรับผิดชอบตามกฎหมาย        

ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปแก่สาธารณะเท่านั้น ข้อมูลไม่ควรถูกตีความเป็นคำปรึกษาทางด้านการลงทุน คำแนะนำ ข้อเสนอ หรือคำเชิญชวนเพื่อซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใด ๆ ข้อมูลที่นำเสนอในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยโดยไม่มีการอ้างอิงหรือพิจารณาถึงจุดประสงค์การลงทุนหรือสถานะทางการเงินของผู้ใดผู้หนึ่งแต่อย่างใด การอ้างอิงถึงประสิทธิภาพของเครื่องมือทางการเงินในอดีต เครื่องมือทางการดัชนี หรือผลิตภัณฑ์การลงทุนไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับผลลัพธ์ในอนาคต Doo Prime ไม่รับรองและรับประกันข้อมูล และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียหรือความเสียหายทั้งทางตรงและทางอ้อมอันเป็นผลมาจากความไม่ถูกต้องหรือความไม่สมบูรณ์ของข้อมูล Doo Prime ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายที่เป็นผลมาจากความเสี่ยงการซื้อขาย กำไร หรือขาดทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนส่วนบุคคล