铜是有色金属之一，因其出色的导电性而长期受到重视。铜目前正处于看涨趋势，铜价大幅飙升，但这种涨势并非偶然发生的，而是源于多种因素的综合作用。这些因素凸显了金属的持久价值，及其在多个行业中的关键作用。本文将剖析导致铜价拉升的因素，包括市场趋势、供需失衡及宏观经济层面的影响。
铜在大宗商品市场的上行趋势
铜价上涨是大宗商品市场上行趋势中的一部分。过去四年，不同行业的 47 种大宗商品价格达到多年高点或历史新高。GSC 商品情报公司（GSC Commodity Intelligence）的分析师表示，铜与黄金和白银一样，未来几个月将出现大幅增长。值得注意的是，铜进入了“本世纪第二次长期牛市”，2024 年至今，铜价飙升至每公吨 11,104 美元的历史新高。这种大幅增长带动了大宗商品的上行趋势。
供需失衡
铜价飙升的核心原因在于，它在建筑、制造业和国防等各个行业发挥着关键作用，而这些行业是全球经济的基础。事实上，铜通常被视为全球经济健康状况的关键晴雨表，因为它在建筑和制造业中被广泛使用。
市场对铜的需求正在飙升，除了建筑和国防领域，铜也是电动汽车、风力涡轮机和电网的关键部件。以海上风电为例，“每千兆瓦发电所需的铜，是燃煤发电所需的三倍。”
然而，矿业公司难以满足旺盛的需求。根据国际能源署（IEA）的数据，到 2030 年，现有矿山和在建项目预计只能满足全球 80% 的铜需求。一个新铜矿的开发需要大约 23 年的时间，随着全球对铜的需求急速上升，生产滞后是一个我们必须正视的问题。
富国银行（Wells Fargo）房地产资产策略主管 John LaForge 在接受采访时强调，铜价飙升背后的一个关键因素，即是近期的供应紧张。他指出，全球铜产量根本跟不上需求激增的步伐，造成了“现在到处都有铜的买家”的局面。
正因供需失衡，自 2023 年底以来，铜价一直处于上涨趋势。自 2024 年 2 月中旬以来，由于铜矿短缺，铜价已飙升逾 20%，达到每吨近 1 万美元的两年高点。
长期需求驱动
此外，一些长期需求也是铜价保值的关键因素：
- 科技进步：铜是半导体工业的重要组成部分，也是现代科技的支柱。电动汽车和可再生能源等严重依赖铜的行业增长，将进一步推动对铜的需求。
- 过度到可再生能源：全球转向风能和太阳能等的可再生能源，严重依赖铜作为输电和配电基础设施。
- 通胀压力：通胀顽固，投资者寻求铜等有形资产来对冲货币贬值的风险，使铜成为更具吸引力的投资选择。
潜在降息机遇成催化剂
各国央行未来降息的可能性或进一步推动铜价上涨。较低的利率降低了持有金属等无息资产的机会成本，使它们对投资者更具吸引力。这将导致对铜的投资增加，助推铜价的上涨势头。
铜是新一代的“黄金” 吗?
GSC 商品情报公司将 2024 年命名为“金属旺年”，反映了金属过往的惊人表现及其未来强劲的上涨动力。作为大宗商品主要市场之一，铜不仅是现代基础设施的关键要素，也是在现今宏观经济趋势下的一种战略投资。
基于铜目前的强劲走势和旺盛需求，预计铜价未来将显著上涨。值得注意的是，由于预期需求上升和价格可能上涨，今年中国积累了大量铜储备，其铜库存水平大幅上升。从以上图表中可见，这种囤积铜的趋势表明，投资者对铜的长期价值有很强的信心。
关于 Doo Prime
Doo Prime 是领先的互联网券商品牌，旨在为专业投资者提供全球证券、期货、货币对、贵金属、大宗商品和股票指数的差价合约交易产品，目前已为超过 200,000 个专业客户提供优质的交易经纪服务，每个月成交超过 100 万张交易订单。
Doo Prime 持有塞舌尔、毛里求斯和瓦努阿图的金融监管牌照，并在达拉斯、悉尼、新加坡、香港、迪拜、吉隆坡等地设有运营中心。
凭借强大的金融科技基础设施、密切的合作伙伴关系、资深的技术团队，Doo Prime 始终为投资者提供安全可靠的交易环境、具有竞争力的交易成本、极速的交易执行通道，在 MT4、MT5、TradingView、Doo Prime InTrade 等多个行业领先的交易终端上提供超过 1 万种交易产品，支持 20 多种不同货币的存取款方式，7*24 小时的多语言客户服务。
Doo Prime 的愿景和使命是成为一家以金融科技为核心、国际领先的互联网券商，服务投资者，让全球金融产品投资成为一件简单的事情。
欲了解更多 Doo Prime 的信息，可通过以下方式联系我们：
电话
欧洲：+44 11 3733 5199
亚洲：+852 3704 4241
亚洲 — 新加坡：+65 6011 1415
亚洲 — 中国地区：+86 400 842 7539
邮箱
技术支持：[email protected]
客户经理：[email protected]
前瞻性声明
本文包含＂前瞻性陈述＂ ，并且可以通过使用前瞻性术语来识别，例如＂预期＂、＂相信＂、＂继续＂、＂可能＂、＂估计＂、＂期望＂、＂希望＂、＂打算＂、＂计划＂、＂潜在＂、＂预测＂、＂应该＂或＂将会＂或其他类似形式或类似术语，但是缺少此类术语确实并不意味着声明不是前瞻性的，特别是关于 Doo Prime 的期望、信念、计划、目标、假设、未来事件或未来表现的声明，均通常被视为前瞻性声明。
Doo Prime 根据 Doo Prime 可用的所有当前信息以及 Doo Prime 当前的期望、假设、估计和预测提供了这些前瞻性声明。尽管 Doo Prime 认为这些期望、假设、估计和预测是合理的，但这些前瞻性陈述仅是预测，并且涉及已知和未知的风险与不确定性，其中许多是 Doo Prime 无法控制的。此类风险和不确定性可能导致结果、绩效或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。
Doo Prime 不对此类陈述的可靠性、准确性或完整性提供任何陈述或保证，Doo Prime 没有义务提供或发布任何前瞻性陈述的更新或修订。
风险披露
由于不可预测的市场变动、基础金融工具的价值和价格波动，金融工具的交易涉及高风险，可能会在短时间内产生超过投资者初始投资的巨额亏损。金融工具的过往表现并不表示其未来表现。对某些服务的投资应利用保证金或杠杆效应，交易价格相对较小的变动可能会对客户的投资产生不成比例的巨大影响，因此客户在利用时应做好承受巨大损失的准备该等交易设施。
在与 Doo Prime 等交易平台进行任何交易之前，客户需确保已阅读并完全理解各自金融工具的交易风险。如果客户不了解任何与交易和投资有关的风险，则应寻求独立的专业建议。请参考 Doo Prime 等的客户协议和风险披露声明了解更多。
免责声明
本信息仅供一般参考，仅供大众参考，不应被视为买卖任何金融工具的任何投资建议、推荐、要约或邀请。本文中显示的信息是在未参考或考虑任何特定接收者的投资目标或财务状况的情况下准备的。凡提及金融工具、指数或一揽子投资产品的过去表现，均不应视为其未来业绩的可靠指标。Doo Prime 与其控股公司、附属公司、子公司、关联公司、合作伙伴及其各自的员工、对所显示的信息不做任何陈述和保证，对于由于所提供信息的任何不正确和不完整、对于因任何与个人或客户投资相关的任何直接或间接交易或投资风险、损益，所导致的任何直接、间接、特殊或后果性的损失或损害，不承担任何责任。
